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Kyaneos Denormandie 5

Kyaneos Denormandie 5 est une SCPI fiscale, ouverte aux souscriptions depuis le 14 octobre 2025, qui investit dans l’immobilier résidentiel ancien à rénover dans le cadre du dispositif fiscal Denormandie.

Objectif de la SCPI

L’objectif de la SCPI est de constituer un patrimoine immobilier locatif répondant aux critères du dispositif Denormandie. Sous réserve du respect des conditions légales et réglementaires par la SCPI et l’investisseur, ce dispositif permet aux associés de bénéficier d’une réduction d’impôt sur le revenu (IR).

  • Réduction d’impôt potentielle : 18 % du montant investi (souscription totale), plafonnée à 300 000 € d’investissement.
  • Répartition : Étalée linéairement sur neuf années fiscales (soit 2 % par an) dès l’année de souscription.

Condition principale : Vous devez conserver vos parts pendant toute la durée de vie de la SCPI, soit environ 13 ans minimum prévisionnels (incluant la durée d’investissement, la période d’engagement de location de 9 ans et la période de liquidation estimée à 1 an). Toute cession avant la fin de l’engagement de location entraîne la perte et la restitution totale de l’avantage fiscal.

Le dispositif Denormandie

Le dispositif Denormandie est une aide fiscale visant à encourager la rénovation de logements anciens dans certaines zones définies (notamment les villes du programme Action cœur de ville), afin d’améliorer l’habitat et de répondre aux besoins locatifs.

Il s’adresse aux investisseurs (directement ou via une SCPI) qui achètent un bien à rénover, réalisent des travaux représentant au moins 25 % du coût total de l’opération, et s’engagent à louer le logement rénové pendant une durée minimale (9 ans pour l’avantage fiscal de la SCPI). En contrepartie, l’investisseur bénéficie d’une réduction d’impôt sur le revenu.

La loi Denormandie permet aux épargnants d’investir via des SCPI dans l’immobilier ancien à rénover. En contrepartie d’un engagement de location et d’un montant de travaux représentant au moins 25 % du prix du logement acheté, l’investisseur bénéficie d’une réduction d’impôts.

La stratégie de la SCPI

La SCPI Kyaneos Denormandie 5 investit dans des immeubles résidentiels (loués ou vacants, potentiellement avec des locaux commerciaux accessoires), situés dans les communes éligibles au dispositif Denormandie.

  • Type d’actifs : Immeubles anciens nécessitant des travaux de rénovation significatifs (au moins 25 % du coût total). La préférence est donnée aux acquisitions en pleine propriété.
  • Localisation : Communes éligibles au dispositif Denormandie, en privilégiant les quartiers intermédiaires dynamiques et recherchés.
  • Travaux : Les travaux visent l’amélioration de la performance énergétique et la remise en état des logements pour une location de qualité.
  • Gestion locative : La SCPI assure la gestion locative des biens conformément aux exigences du dispositif (plafonds de loyers et de ressources des locataires).

Durée de vie de la SCPI

Nos réalisations

Ces exemples sont présentés à titre d’illustration et ne préjugent pas des performances futures des investissements réalisés par la SCPI.

Cavaillon

88-100 chemin Donné
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Pamiers

3 rue du Rempart Touronc
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Montargis

6 rue Périer
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Arras

55 rue des 3 Visages
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Cavaillon

10 boulevard Paul Doumer
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    Vos questions fréquentes

    Quel est le principe du dispositif Denormandie ?

    Le dispositif Denormandie est une aide fiscale destinée à encourager la rénovation de l’immobilier ancien dans les centres-villes et communes moyennes. Il s’inscrit dans la continuité du programme national Action Cœur de Ville et vise à revitaliser le parc de logements anciens dégradés.

    Le dispositif Denormandie permet aux épargnants d’investir directement ou indirectement via des SCPI dans l’immobilier ancien à rénover, situé dans l’une des 222 communes éligibles listées par arrêté.

    En contrepartie d’un engagement de location et d’un montant de travaux représentant au moins 25 % du coût total de l’opération (prix d’achat + travaux), l’investisseur bénéficie d’une réduction d’impôt sur le revenu,

    Les logements acquis par la SCPI doivent être loués nus (non meublés) à usage de résidence principale dans le respect de plafonds de loyers et de plafonds de ressources des locataires fixés par décret.

    Les travaux doivent obligatoirement améliorer la performance énergétique des logements selon des critères précis (gain de 30 % minimum, ou 20 % pour les logements collectifs, ou atteinte d’un niveau de performance minimal).
    L’investissement est plafonné à 300 000 € par an et par foyer fiscal

    Quels sont les avantages d’investir en SCPI Kyaneos Denormandie 5 ?
    • Accessibilité : Permet d’investir dans l’immobilier résidentiel à rénover avec un minimum de souscription de 10 000 €.
    • Avantage fiscal potentiel : Réduction d’impôt sur le revenu égale à 18 % du montant investi (plafonné à 300 000 €), répartie sur 9 ans (2 % par an), sous conditions.
    • Diversification : Permet de diversifier une partie de son patrimoine immobilier.
    • Mutualisation des risques : L’investissement est réparti sur plusieurs immeubles et plusieurs locataires, ce qui dilue les risques (vacance locative, impayés) par rapport à un investissement direct.
    • Gestion déléguée : La gestion des biens (acquisition, travaux, location, entretien) est assurée par la société de gestion, Kyaneos Asset Management, en contrepartie de frais.
    • Revenus potentiels : Possibilité de percevoir des dividendes trimestriels (non garantis).

    Important : Ces avantages potentiels sont la contrepartie des risques inhérents à ce type de placement (voir section Avertissements importants sur les risques). Évaluez attentivement si ce placement correspond à votre situation patrimoniale, fiscale et à vos objectifs.

    La SCPI Kyaneos Denormandie 5 prévoit « un délai de jouissance », que représente-t-il ?

    Le délai de jouissance est la période entre la date de souscription et la date à partir de laquelle les parts donnent droit aux dividendes. Pour Kyaneos Denormandie 5, ce délai est fixé au 1er jour du 12ème mois suivant la fin du mois de souscription. Ce délai correspond au temps estimé nécessaire pour investir les fonds collectés et permet de ne pas diluer la performance pour les associés déjà présents. Pendant ce délai, vous ne percevez pas de revenus.

    À quelle fréquence la SCPI Kyaneos Denormandie 5 distribue-t-elle les dividendes ?

    Les dividendes éventuels sont versés aux associés chaque trimestre, après la date d’entrée en jouissance des parts. Le versement intervient dans un délai maximal de 45 jours après la fin du trimestre concerné. Un décompte est fourni sur votre espace personnel. Les dividendes ne sont pas garantis. 

    Ils dépendent notamment des résultats locatifs de la SCPI, du niveau d’occupation des immeubles, et plus largement de l’évolution du marché immobilier. Comme tout investissement immobilier, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

    Quels frais sont supportés par un associé en souscrivant des parts de SCPI Kyaneos Denormandie 5 ?

    L’investissement en parts de SCPI Kyaneos Denormandie 5 supporte plusieurs types de frais :

    • Commission de souscription : 12 % TTC du montant total souscrit (prix de part + commission). Cette commission est incluse dans le prix de souscription payé par l’investisseur. Elle rémunère la société de gestion et les distributeurs pour la collecte des capitaux et les frais associés.
    • Frais de gestion annuels : Maximum 10 % TTC des produits locatifs hors taxes encaissés par la SCPI. Ces frais sont prélevés directement sur les revenus de la SCPI avant distribution des dividendes éventuels. Ils rémunèrent la société de gestion pour la gestion immobilière et administrative.
    • Autres frais (supportés par la SCPI) : La SCPI supporte également d’autres frais liés à la gestion de son patrimoine (frais d’acquisition et de cession des immeubles, frais de travaux, taxes, etc.), qui impactent sa performance globale.

    Pour une information exhaustive, consultez le Document d’Informations Clés (DIC) et la Note d’information.

    Quelle est la durée de détention pour la SCPI Kyaneos Denormandie 5 ?

    L’investissement en SCPI fiscale s’inscrit dans une optique de long terme. Pour bénéficier de l’avantage fiscal Denormandie, vous devez conserver vos parts pendant toute la durée de vie de la SCPI, soit environ 13 ans minimum prévisionnels (incluant la durée d’investissement, la période d’engagement de location de 9 ans et la période de liquidation estimée à 1 an). Toute cession avant la fin de l’engagement de location entraîne la perte et la restitution totale de l’avantage fiscal. Assurez-vous que cet horizon de placement très long est compatible avec votre situation personnelle et vos objectifs. Vérifiez également que ce produit correspond à votre situation fiscale.

    Documentation

    Plaquette commerciale

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    Document d’informations clés

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    Note d’information

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    Annexe SFDR

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    Investir en SCPI comporte des risques

    Comme tout investissement en immobilier, investir en SCPI comporte des risques.

    Risque de perte en capital

    • La SCPI Kyaneos Denormandie 5 n’offre aucune garantie de protection en capital. L’investisseur est averti que son capital n’est pas garanti et peut ne pas lui être restitué, ou l’être que partiellement, même en conservant ses parts pendant toute la durée de placement recommandée.

    Risque de liquidité

    • La SCPI Kyaneos Denormandie 5 est exposée au risque de faible liquidité du marché immobilier. La vente d’immeubles peut nécessiter un délai important, prolongé en période de tension sur le marché. Par ailleurs, en raison de la faible activité sur le marché secondaire, vous pourriez éprouver des difficultés à revendre vos parts, sauf à un prix significativement décoté par rapport à leur prix de souscription, l’acheteur ne bénéficiant pas de l’avantage fiscal associé aux parts cédées.

    Risque lié au marché immobilier

    • L’investissement de la SCPI Kyaneos Denormandie 5 en immobilier est exposé aux risques inhérents à la détention et à la gestion d’actifs immobiliers. La performance et l’évolution du capital investi dépendent directement de cette classe d’actifs. De nombreux facteurs, qu’ils soient liés à l’économie en général ou spécifiquement au marché immobilier, peuvent affecter négativement la valeur des actifs détenus par la SCPI.

    Risque lié au recours à l’endettement

    • La SCPI Kyaneos Denormandie 5 peut recourir à l’endettement pour financer ses investissements dans la limite de 40%. Dans ces conditions, les fluctuations du marché immobilier peuvent significativement réduire sa capacité à rembourser sa dette. Par ailleurs, les variations du marché du crédit peuvent limiter les sources de financement disponibles et entraîner une augmentation notable du coût de ce financement.

    Risque fiscal

    • La réduction d’impôt sur le revenu apportée par la souscription de parts de la SCPI Kyaneos Denormandie 5 n’est ni restituable, ni reportable. Toute fraction de réduction non utilisée (ou la totalité) pourra être perdue. De plus, vos parts sont bloquées pendant toute la durée de vie de la SCPI : en cas de cession de vos parts, vous perdrez l’intégralité des avantages fiscaux.

    Risque de perte de l’avantage fiscal

    • L’associé devra conserver ses parts pendant une durée correspondant à un minimum de 9 ans à compter de la première mise en location du dernier immeuble rénové, sauf à perdre l’avantage fiscal.

    Durée de placement

    • Investir dans la SCPI Kyaneos Denormandie 5 est assimilable à un placement à long terme, d’une durée recommandée de 13 ans (12 ans de durée de vie du produit auxquels il convient d’ajouter la durée prévisionnelle de dissolution d’un an), sauf à perdre l’intégralité de l’avantage fiscal. Cette durée pourrait être plus longue étant donné qu’elle court à compter de la date de mise en location du dernier immeuble acquis ou rénové par la SCPI.

    Performance

    • Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les revenus potentiels de la SCPI peuvent varier à la hausse ou à la baisse. Le rendement des SCPI n’est jamais garanti.

    Revenus potentiels

    • Durant toute la phase de constitution du patrimoine de la SCPI Kyaneos Denormandie 5 qui devrait s’étaler sur une période d’environ 2 ans, les revenus potentiels que vous pourriez être amenés à percevoir seront marginaux au vu de la faible activité locative.

    Risque de durabilité

    • Un risque en matière de durabilité constitue un événement ou une situation dans le domaine environnemental, social ou de la gouvernance qui, s’il survient, pourrait avoir une incidence négative importante, réelle ou potentielle, sur la performance de l’investissement. Les dommages dus à la réalisation de risques de durabilité peuvent induire des coûts de réparation ou une impossibilité physique d’occuper les lieux, dont découlerait une perte de loyer. Ces dommages peuvent détériorer la valeur de l’actif ou rendre sa cession plus difficile, voire impossible.

    Revenus lié à l’achat à crédit de parts de SCPI

    • Si le revenu des parts achetées à crédit par l’associé n’est pas suffisant pour rembourser le crédit, ou en cas de baisse des prix lors de la vente des parts, le souscripteur devra payer la différence.

    Nos fonds ouverts à la souscription

    SCPI Kyaneos Pierre

    Kyaneos Pierre est une SCPI de rendement investi majoritairement en immobilier résidentiel. C’est une solution d’épargne immobilière clé en main accessible à tous avec un montant minimum de souscription fixé à 2 240€ pour la première souscription, soit 10 parts.

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